Operador De Forex

Exenciones de las exenciones de registro de operadores de bodegas de productos del registro de operadores de bodegas de productos básicos El gerente de un fondo de inversión privado que negocia futuros, divisas extranjeras (divisas), swaps o derivados relacionados, Operador de la piscina (CPO) con la Commodity Futures Trading Commission. Sin embargo, los administradores de inversiones que pueden cumplir con uno de un número limitado de exenciones disponibles pueden evitar el registro. Solamente algunas excepciones del registro del CPO están disponibles. Los gerentes que pueden operar dentro de una de estas exenciones limitadas pueden evitar el registro de CPO, pero generalmente estarán sujetos a las provisiones antifraude contenidas dentro de la Commodity Exchange Act y las regulaciones asociadas. Un gestor de fondos que esté exento del registro de CPO no será requerido para convertirse en un Miembro de NFA y no estará sujeto a los estatutos de NFAs o reglas de cumplimiento. Aunque anteriormente había cuatro exenciones comúnmente usadas de registro de CPO. Una de estas exenciones fue derogada recientemente. Las exenciones restantes son comúnmente conocidas como: (i) exención de clubes de inversión (ii) exención de pequeños grupos (iii) exención de minimis Exención de registro de CPO 1: La exención de club de inversión Un gestor de fondos privados que negocia futuros, forex. O swaps dentro de una estructura de club de inversión estarán exentos de registro como CPO bajo la Regulación 4.13 (a) (1) promulgada bajo la Ley de Intercambio de Mercancías. La exención del 8220inventario de club 8221 requiere que: (i) el administrador no reciba ninguna compensación, directa o indirectamente, por operar el pool excepto por el reembolso de los gastos ordinarios de operación de los pools; (ii) No se requiera que el administrador se registre en la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) y (iv) los intereses en el fondo de materias primas no se comercialicen a través de publicidad o esfuerzos de solicitación sistemática. Obviamente, la exención del club de inversión está disponible sólo en circunstancias limitadas y no es aplicable para los gestores de fondos privados que desean operar una agrupación de productos básicos como una empresa comercial. Exención de registro de CPO 2: Exención de pequeñas agrupaciones Existe una segunda exención para los gestores de fondos privados que negocian futuros, divisas o swaps y aceptan sólo un pequeño número de inversores externos con contribuciones de capital agregadas limitadas. La exención para pequeñas agrupaciones está contenida en la Regulación 4.13 (a) (2) y requiere que: (i) ninguno de los grupos operados por el gerente tenga más de 15 participantes en cualquier momento (ii) Superar los 400.000. A pesar de estas limitaciones, ciertos inversionistas y sus contribuciones pueden ser excluidos. En general, estas personas excluidas incluyen: el propio gerente y los directores de un niño, hermano o cónyuge de uno de los directores o un familiar de uno de los participantes anteriores que comparte la misma residencia que el participante anterior. La exención de la pequeña piscina no proporciona la plataforma para construir un importante negocio de asesoría de fondos privados centrado en el comercio de intereses de los productos básicos. Sin embargo, la exención de la pequeña piscina puede proporcionar un trampolín para lanzar un negocio de comercio de productos básicos, permitiendo a un gerente para lograr un historial comercializable dentro de la estructura pequeña piscina antes de abrir el fondo a los inversores externos de una manera más significativa. Exención del Registro de CPO 3: Exención de De Minimis La exención de minimis está diseñada para eximir del registro de CPO a ciertos gestores de fondos privados que negocian sólo una pequeña cantidad de futuros, divisas o swaps en relación con la actividad global de negociación de fondos. La exención de minimis figura en el párrafo 4.13 (a) (3) de la CFTC y es ampliamente utilizada por los gestores de fondos para evitar el registro de CPO. En resumen, la exención de minimis requiere que (i) los intereses en el fondo sean ofrecidos y vendidos sin ninguna comercialización pública en los Estados Unidos y que estén exentos de registro bajo la Securities Act de 1933 (ii) Uno de los dos umbrales de negociación alternativos, descritos a continuación, con respecto a la negociación de instrumentos regulados por la CFTC; (iii) el fondo acepte solamente participantes que sean inversionistas acreditados y algunos otros inversionistas cotizados; y (iv) el administrador no comercialice el fondo como vehículo para Operaciones en futuros, forex o mercados de swap. Los umbrales alternativos de negociación son esencialmente los siguientes: (A) El margen inicial agregado, las primas y el depósito de garantía mínimo requerido requerido para establecer posiciones en futuros, divisas y swaps, determinados en el momento en que se estableció la posición más reciente, no pueden exceder 5 por ciento del valor de liquidación de la cartera del Fondo, después de tener en cuenta las utilidades no realizadas y las pérdidas no realizadas en cualquiera de esas posiciones siempre que, en el caso de una opción que esté en el dinero en el momento de la compra, (B) El valor teórico neto total de las posiciones en futuros, divisas y swaps, determinado en el momento en que se estableció la posición más reciente, no exceda de 100 Del valor de liquidación de la cartera de fondos, después de tener en cuenta las ganancias no realizadas y las pérdidas no realizadas en cualquiera de las posiciones en las que el fondo haya incurrido. La otra exención contenida en la Regulación 4.13 fue derogada por la CFTC a partir del 31 de diciembre de 2012. Esta exención, que proporcionó alivio a los gerentes que operaban grupos que sólo aceptaban a personas elegibles o QEP como participantes, habían sido utilizados por muchos fondos privados establecidos Patrocinadores para evitar el registro de CPO. Después de su derogación, muchos patrocinadores de fondos privados se han visto obligados a registrarse en la CFTC o encontrar alivio alternativo. Póngase en contacto con nosotros hoy para programar una consulta gratuita. Podemos responder cualquier pregunta que usted pueda tener y proporcionar detalles adicionales sobre el registro de CPO y exenciones. RELEASE: pr7029-14 CFTC cobra Fondo de renta mensual de Forex con sede en Florida, LLC y sus directores Jean Chauvel, Renaud Pierre-Charles y empleado y agente La Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías de los Estados Unidos (CFTC) anunció hoy que el 30 de septiembre de 2014, el juez William Dimitrouleas de la Corte de Distrito de los Estados Unidos para el Sur de los Estados Unidos Distrito de Florida emitió bajo sello una orden de emergencia congelando y preservando activos bajo el control de Jean Chauvel. Renaud Pierre-Charles. Y Robert Tripode y su compañía Forex Monthly Income Fund, LLC (FMIF) (colectivamente, los Demandados), un operador de pool de productos básicos con base en el área de Miami, Florida. La Orden también prohíbe a los Demandados destruir libros y registros y permite a la CFTC el acceso inmediato a esos registros. El tribunal programó una audiencia para el 10 de octubre de 2014, sobre la petición de la CFTC para una orden preliminar. Los demandados supuestamente apropiaron indebidamente más de 1 millón de fondos de clientes. La orden de emergencia es parte de una acción de ejecución civil de CFTC también archivada bajo sello el 30 de septiembre de 2014. La Queja de CFTC alega que desde enero de 2011 los Demandados solicitaron fraudulentamente más de 1,4 millones Entre los miembros del público para intercambiar divisas (divisas) en un fondo de mercancías, entre otras cosas, garantizando a los participantes de la piscina un retorno mensual de su inversión basado en los beneficios supuestamente obtenidos de la compraventa de divisas. Algunas de las víctimas de los Demandados eran inversionistas poco sofisticados, incluyendo a personas de la tercera edad, que buscaban mayores ingresos mensuales en sus ahorros para la jubilación, de acuerdo con la Queja. La Demanda también alega que los Demandados nunca intercambiaron o generaron ingresos por el comercio de divisas, sino que más bien apropiaron indebidamente más de 1 millón de los fondos de los participantes del pool. En su litigio continuo, la CFTC busca la restitución total a los participantes defraudados de la piscina, la liberación de las ganancias ilícitas, el pago de las sanciones monetarias civiles apropiadas, el registro permanente y las prohibiciones comerciales, y un mandato permanente de violaciones futuras de las leyes federales de productos básicos . Los miembros del personal de la División de Ejecución de la CFTC responsables de este caso son Kim Bruno, Michael Loconte, Daniel Jordan y Rick Glaser. La CFTC ha emitido varios avisos de fraude de protección al cliente que proporcionan las señales de advertencia de fraude, incluyendo el Aviso de Fraude de Forex. Que afirma que la CFTC ha sido testigo de un fuerte aumento en las estafas de comercio de Forex en los últimos años y ayuda a los clientes a identificar este posible fraude. Los clientes pueden reportar actividades sospechosas o información, tales como posibles violaciones de las leyes de comercio de productos básicos, a la División de Cumplimiento de la CFTC a través de una línea telefónica gratuita 866-FON-CFTC (866-366-2382) o presentar una queja o denuncia en línea. Contacto con los Medios de Comunicación Dennis Holden 202-418-5088 Última Actualización: 7 de Octubre, 2014Cooperador de Pool de Productos (CPO) Un CPO es un individuo u organización que opera160a un pool de productos básicos y160solicita fondos para160este producto básico pool.160A pool de productos básicos160an empresa en la cual los fondos aportados por un número De las personas se combinan con el propósito de negociar contratos de futuros, opciones sobre futuros, venta al por menor160 contratos de cambio de divisas160 o swaps, 160o invertir en otro fondo de materias primas. En general, el registro es requerido a menos que el CPO califique para una de las exenciones de registro descritas en las Regulaciones 4.5 o 4.13 de la CFTC. Ejemplos de entidades o individuos que pueden estar exentos incluyen los siguientes: Aquellos regulados de otra manera, como un banco, una compañía de seguros o una compañía de inversión registrada (con respecto a las compañías de inversión registradas, esto sólo incluye aquellos CPO de RIC que no cometan más de Una porción deminimus de sus activos a la negociación de productos básicos que no caen dentro de la definición de cobertura de buena fe y no se comercializan a sí mismos como una reserva de materias primas u otra inversión de materias primas.) Aquellos que operan uno o más pequeños grupos que han recibido Menos de 400.000 en aportes de capital agregados y que no tienen más de 15 participantes en un mismo grupo, o Aquellos que operan solo un pool en cualquier momento que no anuncian ni reciben ningún tipo de compensación. Para obtener más detalles sobre las exenciones disponibles, consulte este resumen. Haga clic aquí para acceder a la Parte 4 de los Reglamentos de la CFTC, incluyendo las Reglas 4.5 y 4.13 y otras reglas particularmente relevantes para los CPOs. Puede obtener orientación específica sobre la aplicación de las Reglas 4.5 (véase también las correcciones a la Regla 4.5) 160 y 4.13. Si un CPO está calificado para una exención de registro, el operador de la piscina debe presentar electrónicamente un aviso de exención del registro de CPO a través del Sistema de Presentación de Exención Electrónica de NFAs. Todos los CPO registrados deben ser Miembros de NFA para realizar futuros o intercambios con el público. Un CPO está obligado a presentar lo siguiente: Un formulario en línea 7-R (incluye secciones de membresía de NFA) Una cuota de solicitud no reembolsable de 200.00 Cuestionario Anual CPO Cuotas de membresía de160750.00160160160160160160160160160160160160 Un CPO está obligado a presentar solicitudes para sus Principales y Asociados Personas Un Formulario 8-R Completo Requisitos de competencia de tarjetas de huellas dactilares Una cuota de solicitud principal no reembolsable de 85.00 Una cuota de solicitud de persona asociada no reembolsable de16085.00160 Además, todos los CPO registrados que participan en actividades minoristas de divisas extranjeras están obligados a: Una firma de la divisa completando el formulario en línea 7-R Tenga por lo menos un principal que sea también una persona asociada aprobada de la divisa Presente el pago de las cuotas firmes de CPO del miembro de 2.500 (o el recargo de 1.750 si el aspirante es ya un miembro de NFA) Los CPO involucrados en transacciones de swap deben: Solicitar para convertirse en una firma de intercambio llenando en línea Formulario 7-R Tener por lo menos un principal que también sea una Persona Asociada Swap aprobada No se requiere una cuota de solicitud si la persona está actualmente registrada en la CFTC En cualquier capacidad o está listado como el principal de un registrante CFTC actual.160 Además, solo se requiere una cuota de solicitud si el individuo está presentando una solicitud como Persona Asociada y Principal.160160160160160160 Haga clic aquí si aún no tiene acceso Al Sistema de Registro en Línea. Enlaces rápidos Información destacada NFA publica varias guías para ayudar a los CPO a cumplir con sus requisitos reglamentarios. Visite la biblioteca de publicaciones de NFA para obtener una lista completa. Mensajes Especiales Los CPOs están obligados a presentar sus documentos de divulgación con NFA electrónicamente usando el Sistema DDoc de NFAs. Haga clic aquí para mas información.